מדריך עמלות ודמי ניהול.
דמי ניהול, דמי משמרת, דמי נאמנות ועמלות קנייה – מה ההבדל?
בלבלתם אותי.
מדריך קצר
יל
by יוסי לוי
דמי ניהול
מה זה?
תשלום קבוע שאתה משלם למנהל ההשקעה (למשל: לקרן נאמנות, קופת גמל) עבור ניהול הכסף שלך, בחירת מניות, טיפול בחשבון וכו'.
מתי משלמים?
בדרך כלל פעם בשנה (מחולק לתשלומים חודשיים/רבעוניים), ונגזר מהסכום שאתה משקיע.
דוגמה:
השקעת 10,000 ₪ ודמי הניהול הם 1% בשנה ← תשלם 100 ₪ בשנה.
בקרנות- אתה לא תראה את זה, הקרן פשוט תרוויח פחות
דמי ניהול בקרנות פנסיה
דמי ניהול מצבירה
אחוז שנתי שנגבה מסך כל הכסף שנצבר בקרן הפנסיה שלך. כל שנה מחדש
בדרך כלל נע בין 0.1% ל-0.2% מהיתרה הצבורה.
דמי ניהול מהפקדה
אחוז שנגבה מכל הפקדה חודשית חדשה לקרן.
בדרך כלל נע בין 1% ל-2% מההפקדה החודשית.
ההשפעה לטווח ארוך
הבדל של 0.5% בדמי ניהול עשוי להפחית את החיסכון בעשרות אלפי שקלים.
חשוב לבדוק ולהשוות בין קרנות שונות.
אם אתם משלמים יותר- זה הזמן לבדוק למה
בנוסף, יש גם "דמי הוצאות ניהול" שיכול להגיע עד 0.25
דמי משמרת
או "דמי טיפול בחשבון" או "דמי ניהול חשבון ני"ע"
מה זה?
תשלום לבנק או לבית ההשקעות עבור עצם שמירת המניות/ניירות הערך שלך בחשבון.
שארית אומללה מהעבר הרחוק, בו מניות היו חפץ פיזי שהבנק היה צריך לשמור
מתי משלמים?
בד"כ פעם ברבעון או פעם בשנה.
בבתי השקעות: פעם בחודש.
בבתי השקעות: פעם בחודש.
דוגמה:
בנק שומר עבורך את ניירות הערך (גם אם לא קנית או מכרת כלום) וגובה על כך 0.2% לשנה. השקעת 10,000 ₪ ← תשלם 20 ₪ בשנה.
מקובל לחשוב, משום מה, שהבנקים שודדים אותכם בחלק הזה.
אבל, לחשבונות לא גדולים מאוד- לפעמים יוצא יותר זול בבנק.
לדוגמא: בלאומי, לפי הנתונים. 0.6 לשנה (0.15 לרבעון) יוצא 60 ש"ח לשנה, לחשבון הסוחר ב10,000 ש"ח.
ואילו 15 ש"ח לחודש שמקובל לקחת בחשבונות המסחר השונים- יוצא בשנה 180. (יש כאלו שזה מתקזז עם העמלות קניה\מכירה.)
אבל, לחשבונות לא גדולים מאוד- לפעמים יוצא יותר זול בבנק.
לדוגמא: בלאומי, לפי הנתונים. 0.6 לשנה (0.15 לרבעון) יוצא 60 ש"ח לשנה, לחשבון הסוחר ב10,000 ש"ח.
ואילו 15 ש"ח לחודש שמקובל לקחת בחשבונות המסחר השונים- יוצא בשנה 180. (יש כאלו שזה מתקזז עם העמלות קניה\מכירה.)
הוי אומר- רק חשבון של 30,000 ומעלה יהיה שווה את העמלות של חשבון המסחר.
להתמקח, אפשר בשני המקרים. אני קיבלתי מהבנק פטור מלא על "דמי ניהול חשבון ניירות ערך" שזה הכינוי שלהם לדמי משמרת.
להתמקח, אפשר בשני המקרים. אני קיבלתי מהבנק פטור מלא על "דמי ניהול חשבון ניירות ערך" שזה הכינוי שלהם לדמי משמרת.
דמי נאמנות
מה זה?
תשלום למנהל קרן נאמנות – בעצם דמי הניהול של קרן הנאמנות. לעיתים מופיע במקומות שונים בשם "דמי ניהול קרן נאמנות" או פשוט "דמי נאמנות".
מתי משלמים?
נכנס אוטומטית, נגבה מתוך נכסי הקרן (אתה לא רואה את זה ישירות בחשבון – זה כבר מגולם בתשואות שאתה רואה).
עמלות קנייה (ועמלות מכירה)
מה זה?
תשלום חד־פעמי לבנק/ברוקר על כל קנייה או מכירה של נייר ערך (מניה, קרן, אג"ח וכו').
מתי משלמים?
בכל פעולה: קנית מניה (או קרן סל)? תשלם עמלת קנייה. מכרת? תשלם עמלת מכירה.
דוגמה:
עמלת קנייה 0.1% או מינימום 20 ₪ לפעולה. קנית ב-5,000 ₪? תשלם 20 ₪ (כי זה המינימום). קנית ב-30,000 ₪? תשלם 30 ₪ (כי זה 0.1%).
סיכום בטבלה
אז לאיזה דמי ניהול לצפות?
קרן סל או קרן נאמנות מחקה
דמי ניהול ודמי נאמנות (יש דמי ניהול קבועים, ויש משתנים,)
פנסיה או קרן השתלמות
דמי ניהול והוצאות ניהול חשבון.
בקניה או מכירה בחשבון מסחר או בבנק
עמלות רכישה. (ושל הבנק גבוהות לפעמים בצורה לא הגיונית)
בחשבון מסחר, או בבנק
דמי משמרת או "דמי טיפול בחשבון" או "דמי ניהול חשבון ני"ע"
דגשים חשובים
כל העלויות פוגעות בתשואה:
ככל שאתה משלם יותר, פחות נשאר לך מההשקעה.
לפני שמשקיעים – בודקים עלויות!
דמי ניהול ודמי משמרת משתנים בין גופים שונים.
לא להתבייש להתמקח!
לעיתים אפשר להוריד עמלות ודמי ניהול מול הבנק או בית ההשקעות.
קרנות סל וקרנות מחקות:
עמלות ודמי ניהול בהן בד"כ זולות יחסית לקרנות נאמנות.
דוגמה מהחיים
נניח שיש לך 10,000 ₪ ואתה קונה קרן סל:
תשלם דמי ניהול (נגיד 0.2% בשנה) = 20 ₪ בשנה (ועוד דמי נאמנות של 0.02 = 2 שקל)
תשלם דמי משמרת לבנק (נגיד 0.2% בשנה) = 20 ₪ בשנה (או דמי טיפול חודשיים, 180 ש"ח בשנה)
בקנייה תשלם עמלת קנייה (נגיד 0.1% או מינימום 5 ₪)
ואם תמכור – שוב עמלת מכירה
איזה כיף! 😄